Forskjellen Mellom Beta Og Standardavvik

2024 Forfatter: Mildred Bawerman | [email protected]. Sist endret: 2023-12-16 08:41

Beta vs standardavvik

Beta og standardavvik er mål for volatilitet som brukes i analysen av risiko i investeringsporteføljer. Beta viser sensitiviteten til fondets, verdipapirets eller porteføljens ytelse i forhold til markedet som helhet. Standardavvik måler volatiliteten eller risikoen som ligger i aksjer og finansielle instrumenter. Mens både beta- og standardavvik viser nivåer av risiko og volatilitet, er det en rekke store forskjeller mellom de to. Den følgende artikkelen forklarer hvert konsept i detalj og fremhever forskjellene mellom de to.

Hva er Beta Measure?

Beta måler et verdipapirs eller porteføljens ytelse (aktivas risiko og avkastning) i forhold til bevegelsene i markedet. Beta er et relativt mål som brukes til sammenligning og viser ikke sikkerhetens individuelle oppførsel. For eksempel, når det gjelder aksjer, kan beta måles ved å sammenligne aksjens avkastning med avkastningen til en aksjeindeks som S&P 500, FTSE 100. En slik sammenligning gjør det mulig for investoren å bestemme aksjens ytelse i forhold til hele markedets opptreden. En betaverdi på 1 viser at sikkerheten fungerer i tråd med markedets ytelse, og en beta på mindre enn 1 viser at sikkerhetens ytelse er mindre ustabil enn markedet. En beta på mer enn 1 viser at et sikkerhets ytelse er mer ustabilt enn referanseindeksen.

Hva er standardavvik?

Standardavvik som et statistisk mål viser avstanden fra gjennomsnittet av et utvalg av data, eller spredningen av avkastningen fra prøvenes gjennomsnitt. Når det gjelder en portefølje av aksjer, viser standardavvik volatiliteten til aksjer, obligasjoner og andre finansielle instrumenter som er basert på avkastningen spredt over en periode. Ettersom standardavviket til en investering måler avkastningens volatilitet, jo høyere standardavvik, jo høyere volatilitet og risiko involvert i investeringen. En ustabil finansiell sikkerhet eller et fond viser et høyere standardavvik i forhold til stabile finansielle verdipapirer eller investeringsfond. Et høyere standardavvik anses å være mer risikabelt ettersom investeringens ytelse kan endres drastisk i hvilken som helst retning til enhver tid.

Beta vs standardavvik

Usystematisk risiko er risikoen som følger med typen bransje eller selskap fondene er investert i. Usystematisk risiko kan elimineres ved å spre investeringer i en rekke bransjer eller selskaper. Systematisk risiko er markedsrisikoen eller usikkerheten i hele markedet som ikke kan diversifiseres bort. Standardavvik måler den totale risikoen, som er både systematisk og usystematisk risiko. Beta derimot måler bare systematisk risiko (markedsrisiko). Standardavvik viser en eiendels individuelle risiko eller volatilitet. På den annen side er Beta et relativt mål som brukes til sammenligning og viser ikke sikkerhetens individuelle oppførsel. Beta måler aktivets volatilitet i forhold til markedets ytelse.

Hva er forskjellen mellom Beta og standardavvik?

• Beta og standardavvik er mål for volatilitet som brukes i analysen av risiko i investeringsporteføljer.

• Beta måler verdipapirets eller porteføljens ytelse (aktivas risiko og avkastning) i forhold til bevegelsene i markedet.

• En betaverdi på 1 viser at sikkerheten fungerer i tråd med markedets ytelse; en beta på mindre enn 1 viser at sikkerhetens ytelse er mindre volatil enn markedet, og en beta på mer enn 1 viser at et sikkerhets ytelse er mer volatil enn referanseindeksen.

• Standardavviket til en investering måler avkastningens volatilitet, og jo høyere standardavvik, desto større volatilitet og risiko involvert i investeringen.