Hvordan Fungerer Investeringsselskaper

2024 Forfatter: Mildred Bawerman | [email protected]. Sist endret: 2023-12-16 08:41

Hva er et investeringsselskap?

Et investeringsselskap er en finansiell organisasjon hvis hovedaktivitet er å ha og forvalte finansielle verdipapirer. Disse investeringene gjøres på vegne av investorene som har investert midler i investeringsselskapet. Investeringsselskaper kan være offentlig eller privateid. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank og Morgan Stanley er noen få eksempler på globale investeringsselskaper. Disse investeringsselskapene er forskjellige fra forretningsbanker. Mens senere administrerer innskudd og lånebehov fra enkeltpersoner og institusjoner, går investeringsbanker utover de tradisjonelle investeringsalternativene for å hjelpe investorer med å kjøpe og selge aksjer, obligasjoner og andre finansielle verdipapirer.

Typer av investeringsselskaper

Forskjellige investors investeringskrav kan være forskjellige fra en investor til en annen, avhengig av hvilken type avkastning de trenger og risikoen de er villige til å ta. Noen investorer foretrekker å ha mer stabile investeringsinntekter (for eksempel pensjon eller andre renteinntekter) mens andre er villige til å ta betydelig risiko i forventning om høyere avkastning. Kunnskap om ulike investeringsalternativer kreves for å velge mellom investeringsalternativer.

Børshandlede fond (ETF)

Oppførselen til børshandlede verdipapirer er ofte lik handel med aksjer på en børs. En ETF kan være en vare, en obligasjon eller en kurv med verdipapirer som et indeksfond. Utbytte utbetales fra fortjeneste gjort til ETF-sikkerhetsinnehavere.

Kapitalforetak (UIT)

UIT er en fondstruktur der den tillater fond å holde eiendeler og gi fortjeneste som går rett til individuelle andelseiere i stedet for å investere dem tilbake i fondet. Pantelån, kontantekvivalenter og eiendommer er vanlige typer investeringer i en UIT.

Åpne midler

Åpne fond blir også referert til som 'aksjefond'. De handler verdipapirer kontinuerlig, og investorer kan når som helst kjøpe og selge verdipapirer. På grunn av dette er likviditeten til åpne verdipapirer høy, og eiendelens verdi av en åpen sikkerhet er fastsatt av en regulator. Investeringsperioden for åpne fond kan være kortsiktig (pengemarkedsfond) eller langsiktig.

Pengemarkedsfond

Skattkammerbeviser: En kortsiktig statspapir, som ikke gir renter, men utstedt til rabatt på innløsningsprisen

Kortsiktige kommunale obligasjoner: Gjeldspapirer utstedt av regjeringer for å finansiere kapitalprosjekter

Kommersielt papir: Kortsiktige usikrede gjeldsbrev utstedt av selskaper

Langsiktige midler

Egne obligasjoner - en rentebærende obligasjon utstedt av staten

Langsiktige kommunale obligasjoner

Avslutte midler

I motsetning til åpne midler har disse ikke mulighet til å bli kjøpt og solgt kontinuerlig; dermed er handelsperioden begrenset til en kort periode. På slutten av perioden vil tilbudet om å kjøpe eller selge aksjer stenges for eventuelle nye investorer. Netto aktivaverdi for en lukket sikkerhet er avhengig av etterspørsel og tilbud for den respektive sikkerhet.

Hvordan fungerer investeringsselskaper

For å kunne handle verdipapirer bør et investeringsselskap være børsnotert. Store globale investeringsselskaper er ofte notert på mer enn en børs. Investeringsbeslutningene tas av en fondsforvalter med hensyn til hvilke verdipapirer som skal kjøpes og selges. Det er også et uavhengig styre som har hovedansvaret for å beskytte investorenes interesser. Styret møtes et par ganger hvert år for å gjennomgå investeringsselskapets resultater og gi råd. Fondsforvalteren utnevnes vanligvis av styret. Det er heller ikke uvanlig at investeringsselskaper investerer i andre lignende finansinstitusjoner.

Investeringsutveksling er et annet vanlig aspekt knyttet til investeringsselskaper. Gearing er de lånte midlene som vanligvis brukes i langsiktige investeringsplaner som har muligheten til å gi avkastning over lang tid. En fordel som investeringsselskaper ofte har, er at de kan låne til en lavere rente sammenlignet med andre.

Noen investeringsselskaper foretar utvalgte investeringer som hedgefond, private equity investeringsselskaper, eiendomsinvesteringsselskaper og venturekapitalselskaper. Disse typer selektive investeringer krever ofte at spesifikke kriterier oppfylles av investorene for å være kvalifisert til å investere i slike verdipapirer. Disse typer investorer kalles 'akkrediterte investorer'.

For eksempel, for å bli kategorisert som en akkreditert investor for å investere i et hedgefond, bør en investor;

• Ha en nettoverdi på mer enn $ 1 million, eid alene eller sammen med en ektefelle
• Har tjent $ 200 000 i hvert av de siste to årene
• Har tjent $ 300 000 de siste to årene når de er kombinert med en ektefelle
• Ha en rimelig forventning om å tjene like mye i fremtiden