Et institutt refererer til en organisasjon som har et bestemt formål. Imidlertid har institusjon to hovedbetydninger, med henvisning til enten etablert lov eller praksis eller en organisasjon eller et selskap. Dette er nøkkelforskjellen mellom institutt og institusjon.
Det er ingen spesiell forskjell mellom institutt og institusjon når du refererer til en organisasjon opprettet for en bestemt sak som utdanning, forskning og vitenskap. Du kan bruke et av disse ordene. Imidlertid refererer institutt, i motsetning til institusjon, ikke til en betydelig praksis eller tradisjon i et samfunn.