Forskjellen Mellom Gjeldsgrad Og Gjeld Til Egenkapitalforhold

2024 Forfatter: Mildred Bawerman | [email protected]. Sist endret: 2023-12-16 08:41

Hovedforskjell - Gjeldsgrad vs Gjeld til egenkapitalforhold

Bedrifter forfølger ulike vekst- og utvidelsesstrategier med den hensikt å gi høyere fortjeneste. Finansiering av slike strategiske alternativer blir ofte analysert ved bruk av kapitalkrav der et selskap kan bruke egenkapital, gjeld eller en kombinasjon av begge. Flertallet av selskapene prøver å opprettholde en passende blanding av gjeld og egenkapital for å oppnå fordeler med begge deler. Hovedforskjellen mellom gjeldsgrad og gjeldsgrad er at mens gjeldsgraden måler gjeldsbeløpet som en andel av eiendelene, beregner gjeldsgraden hvor mye gjeld et selskap har sammenlignet med kapitalen som aksjonærene gir.

INNHOLD

1. Oversikt og nøkkelforskjell

2. Hva er gjeldsgrad

3. Hva er gjeld til egenkapitalforhold

4. Sammenligning side om side - Gjeldsgrad vs Gjeld til egenkapitalforhold

5. Sammendrag

Hva er gjeldsgrad

Gjeldsgrad er et mål på selskapets innflytelse. Gjeldsgrad er mengden gjeld som lånes som et resultat av finansierings- og investeringsbeslutninger. Dette gir en tolkning av hvor stor andel av eiendelene som finansieres ved hjelp av gjeld. Jo høyere gjeldskomponent, jo høyere er den økonomiske risikoen selskapet står overfor. Denne andelen blir også referert til som gjeldsgrad og beregnes som følger.

Gjeldsgrad = total gjeld / totale eiendeler * 100

Samlet gjeld

Dette består av kortsiktig og langsiktig gjeld

Kortsiktig gjeld

Dette er kortsiktig gjeld som forfaller innen ett år

Eksempelvis leverandørgjeld, rentebetalinger, uopptjente inntekter

Langtidsgjeld

Langsiktig gjeld betales innen en periode som overstiger ett år

F.eks Banklån, utsatt skatt, pantelån

Totale eiendeler

Sum eiendeler består av kortsiktige og langsiktige eiendeler.

Kortsiktige eiendeler

Generelt referert til omløpsmidler, disse kan konverteres til kontanter innen ett års periode.

F.eks. Kundefordringer, forskuddsbetalinger, varelager

Langsiktige eiendeler

Dette er anleggsmidler som ikke forventes å bli konvertert til kontanter innen ett år

F.eks Land, bygninger, maskiner

Fordeler med gjeldsfinansiering

Gi lavere renter

Rentene som skal betales på gjeld er generelt lavere sammenlignet med avkastningen forventet av aksjeeierne.

Unngå overavhengighet av egenkapitalfinansiering

Aksjefinansiering er kostbar sammenlignet med gjeldsfinansiering siden skattebesparelser kan gjøres på gjeld mens egenkapital er skattepliktig

Ulemper ved gjeldsfinansiering

Investorpreferanse for selskaper med lav gearing

Mange selskaper har blitt slått konkurs på grunn av de enorme gjeldene de har tatt, inkludert noen av verdens mest populære selskaper som Enron, Lehman Brothers og WorldCom. Siden høy gjeld signaliserer høy risiko, kan investorer være nølende med å investere i slike selskaper

Begrensninger i å skaffe økonomi

Bankene legger særlig vekt på den eksisterende gjeldsgraden før de gir nye lån, ettersom de kan ha en policy om ikke å låne ut til selskaper som overstiger en viss prosent av gearing.

Hva er gjeld til egenkapitalforhold?

Gjeldsgrad er et forhold som brukes til å måle selskapets finansielle innflytelse, beregnet ved å dele selskapets totale gjeld med egenkapitalen. Dette blir ofte referert til som 'Gearing ratio'. D / E-forholdet indikerer hvor mye gjeld et selskap bruker for å finansiere eiendelene, i forhold til mengden verdi representert i egenkapitalen. Dette kan beregnes som,

Gjeld til egenkapitalforhold = Total gjeld / total egenkapital * 100

Total egenkapital er forskjellen mellom forvaltningskapital og gjeld

Gjeldsgrad må opprettholdes til en ønskelig hastighet, noe som betyr at det bør være en passende blanding av gjeld og egenkapital. Det er ikke noe ideelt forhold, da dette ofte varierer avhengig av selskapets policyer og industristandarder.

F.eks. Kan et selskap bestemme seg for å opprettholde en gjeldsgrad på 40:60. Dette betyr at 40% av kapitalstrukturen vil bli finansiert gjennom lån, mens de øvrige 60% vil bestå av egenkapital.

Generelt, høyere andel gjeld; høyere risiko; dermed bestemmes gjeldsbeløpet hovedsakelig av selskapets risikoprofil. Bedrifter som er begeistret for å ta mer risiko, bruker sannsynligvis gjeldsfinansiering sammenlignet med risikovillige organisasjoner. Videre foretrekker selskaper som arbeider med høy vekst og ekspansjonsstrategier, også å låne mer for å finansiere veksten innen relativt kort tid.

Figur_1: Sammenligning av gjeldsgrad og gjeld til egenkapital kan vise det separate bidraget fra eiendeler og egenkapital til å dekke gjeld

Hva er forskjellen mellom gjeldsgrad og gjeldsgrad?

Diff Article Middle before Table

Gjeldsgrad vs Gjeldsgrad
Gjeldsgrad måler gjeld i prosent av forvaltningskapitalen.	Gjeld til egenkapitalforhold måler gjeld i prosent av total egenkapital.
Basis
Gjeldsgrad vurderer hvor mye kapital som kommer i form av lån.	Gjeld til egenkapitalforhold viser i hvilken grad egenkapitalen er tilgjengelig for å dekke kortsiktig og langsiktig gjeld.
Formel for beregning
Gjeldsgrad = Sum gjeld / Sum eiendeler * 100	Gjeld til egenkapitalforhold = Total gjeld / Total egenkapital * 100
Tolkning
Gjeldsgrad tolkes ofte som en gearing ratio.	Gjeld til egenkapitalforhold tolkes ofte som et giringsgrad.

Sammendrag - Gjeldsgrad og gjeld til egenkapital

Forskjellen mellom gjeldsgrad og gjeldsgrad avhenger hovedsakelig av om aktiva eller egenkapitalbase brukes til å beregne andelen av gjeld. Begge disse forholdene påvirkes av bransjestandarder der det er normalt å ha betydelig gjeld i noen bransjer. Den finansielle sektoren og kapitalintensive industrier som luftfart og bygg er vanligvis høyt utstyrte selskaper.