Hovedforskjell - Lønnsomhet kontra likviditet
Lønnsomhet og likviditet er to svært viktige økonomiske beregninger for alle virksomheter, og de bør vektlegges for å opprettholde dem på ønskelige nivåer. Likviditet kan sees på som en viktig bidragsyter til langsiktig lønnsomhet. Hovedforskjellen mellom lønnsomhet og likviditet er at mens lønnsomhet er i hvilken grad selskapet tjener fortjeneste, er likviditet muligheten til å raskt konvertere eiendeler til kontanter.
INNHOLD
1. Oversikt og hovedforskjell
2. Hva er lønnsomhet
3. Hva er likviditet
4. Sammenligning side om side - Lønnsomhet kontra likviditet
5. Sammendrag
Hva er lønnsomhet?
Overskudd kan ganske enkelt refereres til som forskjellen mellom totale inntekter minus totale utgifter til virksomheten. Profittmaksimering er blant de største prioriteringene i ethvert selskap. Overskudd er kategorisert i forskjellige grupper i henhold til komponentene som anses å komme til hvert overskuddsbeløp. Et antall forhold beregnes ved hjelp av de respektive resultatstallene for å muliggjøre sammenligninger med tidligere perioder og andre lignende selskaper og for å legge til rette for økonomisk beslutningstaking.
Diff Article Middle before Table
| Forhold | Ledelsesmessige implikasjoner |
| Brutto fortjeneste | |
| GP-margin = Inntekt / bruttofortjeneste * 100 | Dette beregner inntektene som er igjen etter å ha dekket kostnadene for solgte varer. Dette er et mål på hvor lønnsom og kostnadseffektiv hovedvirksomheten er. |
| Driftsresultat | |
| OP Margin = Inntekt / Driftsresultat * 100 | OP-margin måler hvor mye inntekter som er igjen etter at andre kostnader knyttet til kjernevirksomheten er tillatt. Dette måler hvor effektivt hovedvirksomheten kan drives. |
| Netto fortjeneste | |
| NP Margin = Inntekt / Netto fortjeneste * 100 | NP-margin er et mål på den totale lønnsomheten, og dette er det endelige fortjenestetallet i resultatregnskapet. Dette tar hensyn til alle driftsinntekter og -utgifter. |
| Avkastning på sysselsatt kapital | |
| ROCE = Resultat før renter og skatt / Kapital ansatt * 100 | ROCE er tiltaket som beregner hvor mye fortjeneste selskapet genererer med sysselsatt kapital, inkludert både gjeld og egenkapital. Dette forholdet kan brukes til å evaluere hvor effektivt kapitalbasen brukes. |
| Avkastning på egenkapital | |
| ROE = Netto inntekt / Gjennomsnittlig egenkapital * 100 | Dette vurderer hvor mye overskudd som genereres gjennom fondene som er bidratt av aksjeeierne, og beregner dermed verdien av verdien som skapes gjennom egenkapitalen. |
| Avkastning | |
| ROA = Netto inntekt / gjennomsnittlig forvaltningskapital * 100 | ROA demonstrerer hvor lønnsomt selskapet er i forhold til dets totale eiendeler; Derfor gir den en indikasjon på hvor effektivt eiendelene blir brukt til å generere inntekt. |
| Fortjeneste per aksje | |
| EPS = Netto inntekt / Gjennomsnittlig antall utestående aksjer | Dette beregner hvor mye fortjeneste som genereres per aksje. Dette påvirker markedsprisen på aksjene direkte. Dermed har svært lønnsomme selskaper høyere markedspriser. |
Hva er likviditet?
Likviditet beskriver i hvilken grad en eiendel eller sikkerhet raskt kan kjøpes eller selges i markedet uten å påvirke eiendelens pris. Dette er også tilgjengeligheten av kontanter og kontantekvivalenter i et selskap. Kontantekvivalenter inkluderer statspapirer, sertifikater og andre kortsiktige omsettelige verdipapirer. Likviditet er like viktig som lønnsomhet, noen ganger enda viktigere på kort sikt. Dette er fordi selskapet trenger kontanter for å drive den daglige forretningsdriften. Dette inkluderer,
- Produksjons- og salgskostnader
- Utbetaling av lønn til ansatte
- Betalinger til kreditorer, skattemyndigheter og renter på lånte midler
Uten å fullføre vanlige aktiviteter nevnt ovenfor, kan ikke virksomheten overleve for å tjene penger. Ytterligere finansieringskilder som å anskaffe mer gjeld kan vurderes; det medfører imidlertid høyere risiko og flere kostnader. Derfor er det viktig å være årvåken når det gjelder kontantstrømssituasjon og håndtere effektivt. Følgende forhold er beregnet for å vurdere likviditetsposisjonen.
| Forhold | Ledelsesmessige implikasjoner |
| Nåværende forhold = Omløpsmidler / kortsiktig gjeld | Dette beregner selskapets evne til å betale sine kortsiktige forpliktelser med omløpsmidlene. Det ideelle strømforholdet anses å være 2: 1, noe som betyr at det er to eiendeler for å dekke hver forpliktelse. Dette kan imidlertid variere avhengig av bransjestandarder og virksomhetsdrift. |
| Quick Ratio = (Omløpsmidler-beholdning) / kortsiktig gjeld | Dette er ganske lik gjeldende forhold. Imidlertid ekskluderer det varebeholdning i beregningen av likviditet siden varelager generelt er en mindre likvid omløpsmiddel sammenlignet med andre. det ideelle forholdet sies å være 1: 1; det avhenger imidlertid av industristandarder akkurat som med dagens forhold |
Kontantstrømoppstilling gir mengden kontantreserve ved utgangen av regnskapsåret. Hvis kontantsaldoen er positiv, er det et 'kontantoverskudd'. Hvis kontantsaldoen er negativ (), er dette ikke en sunn situasjon. Dette betyr at selskapet ikke har tilstrekkelig kontanter tilgjengelig for å drive rutinemessig forretningsvirksomhet; det er derfor behov for å vurdere å låne midler for å fortsette driften på en jevn måte.
Figur_1: Tilgjengelighet av tilstrekkelige kontanter er avgjørende for virksomhetens overlevelse
Hva er forskjellen mellom lønnsomhet og likviditet?
Lønnsomhet kontra likviditet |
|
| Lønnsomhet er et selskaps evne til å generere fortjeneste. | Likviditet er et selskaps evne til å konvertere eiendeler til kontanter. |
| Tid | |
| Lønnsomhet er viktigere på lang sikt. | Likviditet er mindre viktig på kort sikt. |
| Forhold | |
| Nøkkeltall inkluderer GP-margin, OP-margin, NP-margin og ROCE. | Nøkkelforhold er nåværende forhold og raskt forhold. |
Sammendrag - Lønnsomhet kontra likviditet
Forskjellen mellom lønnsomhet og likviditet er ganske enkelt tilgjengeligheten av fortjeneste kontra tilgjengeligheten av kontanter. Overskudd er det viktigste tiltaket for å vurdere stabiliteten i et selskap og er aksjonærenes prioritet. Selv om overskudd er det viktigste, betyr ikke dette nødvendigvis at forretningsdriften er bærekraftig. Videre kan et lønnsomt selskap ikke ha nok likviditet fordi de fleste midlene i selskapet er investert i prosjekter, og et selskap som har mye kontanter eller likviditet kan ikke være lønnsomt fordi det ikke har brukt overskytende midler effektivt. Dermed avhenger suksessen av bedre styring av både fortjeneste og kontanter.
