Den viktigste forskjellen mellom utstyr og materialer er at materiale danner selve produktet, og er de deler, komponenter og ingredienser råmaterialer som blir en del av produktet, mens utstyret refererer til verktøy, maskiner, apparater som bidrar til å skape produktet.
Produksjonsfaktorer er innspillene i en produksjonsprosess som brukes til produksjon av forskjellige varer og tjenester. Produksjonsfaktorer er definert som land, arbeidskraft, kapital og entreprenørskap. Kapital består av en rekke innspill i en produksjonsprosess, som også inkluderer produksjonsutstyr og verktøy. I tillegg til utstyr kan kapital også brukes til å kjøpe materialer som er essensielle for produksjonsprosessen.
