Nøkkelforskjell - Sammenligning vs forholdsanalyse
Informasjon sammenlignes av selskaper i forskjellige former for å forstå gjeldende ytelse og planlegge for fremtidig ytelse. Sammenlignings- og forholdsanalyse er to metoder som gir informasjon om et selskap. Hovedforskjellen mellom komparativ og forholdsanalyse er at komparativ analyse sammenligner sammenlignende informasjon mellom selskaper og tider, mens forholdsanalyse er en måte å bruke informasjon i selskapets finansregnskap for å vurdere lønnsomhet, aktivitet, likviditet og solvens.
INNHOLD
1. Oversikt og nøkkelforskjell
2. Hva er sammenligningsanalyse
3. Hva er forholdsanalyse
4. Sammenligning ved siden av hverandre - Sammenlignende vs forholdsanalyse
Hva er sammenligningsanalyse?
I en komparativ analyse sammenlignes informasjonen om regnskapet til et selskap med tidligere år eller med andre lignende selskaper.
Sammenligning med tidligere år
Det er viktig for en bedrift å vokse kontinuerlig. For å kunne identifisere om dette har skjedd og hvordan det har skjedd, bør informasjonen fra forrige regnskapsperiode sammenlignes med inneværende periode. Mange selskaper gir resultatene for det siste regnskapsåret i en kolonne ved siden av inneværende års resultater for å gjøre det enkelt å sammenligne. Regnskap for offentlige selskaper er enkle å sammenligne siden utarbeidelsen følger et standardformat.
F.eks
Diff Article Middle before Table
|
Resultatregnskap for ABC Ltd for året som slutter 31.12.2016 |
||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Salg | 520 | 488 |
| Kostnad ved salg | (375) | (370) |
| Bruttofortjeneste | 145 | 118 |
Ved å se på tabellen ovenfor kan brukere av uttalelsen tydelig se at bruttofortjenesten har økt fra 2015 til 2016.
Sammenligning med andre selskaper
Dette blir referert til som 'benchmarking'. Sammenligning av finansiell informasjon med selskaper i samme bransje gir mange fordeler. Disse lignende selskapene er ofte konkurrenter, og dermed kan de analyseres ved hjelp av benchmarking hvordan de har prestert i forhold til selskapet. Resultatene av denne øvelsen er mer effektive når selskaper av samme størrelse og lignende produkt sammenlignes.
F.eks Coca-Cola og Pepsi, Boeing og Airbus
Hva er forholdsanalyse
Forholdsanalyse er en veldig viktig teknikk som brukes til å analysere den økonomiske informasjonen. Vanligvis blir forholdsanalyse gjennomført på slutten av regnskapsperioden. Mengdene i årsregnskapet brukes til å beregne forholdstall. Årsregnskapet gir informasjon om resultatene som ble oppnådd i løpet av året og selskapets nåværende status ved å oppgi mengde eiendeler, forpliktelser og egenkapital. Selv om de er nyttige, er disse hovedsakelig utarbeidet for presentasjons- og reguleringsformål og har liten verdi i å forstå hva denne informasjonen betyr og hvordan de kan brukes til å ta beslutninger for fremtiden. Disse begrensningene løses gjennom forholdsanalyse.
Fortsetter fra eksemplet ovenfor,
F.eks kan bruttomargin (salg / bruttofortjeneste) brukes til å beregne hvor mye bruttofortjenesten har økt fra 2015. Bruttomarginen for 2015 er 24% og har økt til 28% i 2016.
Det gir en tolkning av beregnet forholdstall, og avhengig av om resultatet er positivt eller negativt, kan ledelsen bestemme hvilke tiltak som skal tas for å forbedre fremtiden.
F.eks. Gjeldsgrad er en refleksjon av selskapets finansieringsstruktur og gjenspeiler gjeldsbeløpet som en del av egenkapitalen. Dette bør opprettholdes på et visst nivå; hvis forholdet er for høyt, indikerer det at selskapet primært finansieres gjennom gjeld, noe som er svært risikabelt. På den annen side er egenfinansiering kostbar enn gjeldsfinansiering ettersom renter betalt på gjeld er fradragsberettiget. Avhengig av forholdet kan ledelsen således bestemme hva den fremtidige finansieringsstrukturen skal være.
Det er 4 hovedkategorier av forholdstall, og det beregnes et antall forhold for hver kategori. Noen av de vanligste forholdene er som følger.
Figur 1: Vanlige økonomiske forhold
Forholdsanalyse er også en type komparativ analyse siden forholdstall ofte sammenlignes med tidligere forhold og forhold med lignende selskaper. I motsetning til i komparativ analyse hvor informasjonen sammenlignes i absolutte forhold, hjelper forholdsanalyse til å sammenligne relativt; dermed utgjør størrelsen på selskapet ikke noe problem i analysen. Beregningen av forholdstall er imidlertid basert på postinformasjon, og noen ganger er aksjonærene mer opptatt av å motta prognoser om fremtiden.
Hva er forskjellen mellom komparativ og forholdsanalyse?
Sammenlignende vs forholdsanalyse |
|
| Sammenligningsanalyse brukes hovedsakelig til å sammenligne informasjon med tidligere regnskapsperiode og andre selskaper. | Forholdsanalyse brukes hovedsakelig til å tolke finansiell informasjon og ta fremtidige beslutninger. |
| Natur | |
| Dette kan være kvantitativt og kvalitativt. | Dette er kvantitativt i naturen. |
| Selskapets størrelse | |
| Bedrifter av forskjellige størrelser kan ikke sammenlignes | Bedrifter av forskjellige størrelser kan sammenlignes |
