Private Equity vs Venture Capital
Risikokapital og private equity er like i konseptet; i det representerer de begge en form for kapital som blir bidratt for å legge til rette for vekst i selskapet de investeres i. Imidlertid er risikovillig kapital og private equity veldig forskjellige typer kapital og brukes i forskjellige scenarier. Mens investeringer i private equity gjøres i bare noen få selskaper, foretas vanligvis risikovillige kapitalinvesteringer i et større antall og bedre diversifiserte selskaper. Den følgende artikkelen forklarer tydelig hver form for kapital og skiller forskjellene.
Venturekapital
Venturekapital er vanligvis startkapital som er bidratt til selskaper med høyt vekstpotensial og høy risiko. Venturekapital er veldig viktig for små nyetablerte selskaper som ikke har tilgang til andre former for kapital som kan oppnås gjennom salg av verdipapirer i finansmarkedene eller banklån.
Investeringen i en oppstart av venturekapitalinvestorer er ganske risikabel med stor sannsynlighet for svikt. Bedriftene som skal investeres i velges imidlertid nøye og representerer eksepsjonelle vekstutsikter (som kan skyldes innføringen av et nytt og innovativt produkt eller en løsning på markedet) og representerer en mulighet for å gi eksepsjonell avkastning i tilfelle selskapet lykkes.
Risikokapitalinvestoren vil ha en del av egenkapitalen fra selskapene som investeringene gjøres i, og vil ha rett til aksjer i selskapet i tilfelle den bestemmer seg for å bli børsnotert ved å selge aksjene sine på en børs.
Private Equity
Private equity er kapitalen som investeres i private selskaper av individuelle eller institusjonelle investorer. Private equity kan også omtales som de private midlene som investeres i å kjøpe et offentlig selskap og derved avnotere det fra børsen.
Private aksjefond foretar også innskuddsoppkjøp der gjeld utstedes for å samle inn midler for å kjøpe ut et offentlig firma. Disse offentlige selskapene er ervervet privat gjennom oppkjøp slik at de kan snus, og til slutt selges til et annet firma eller børsnotert.
Investeringen i et privat selskap må forpliktes over lengre perioder, og blir derfor vanligvis gjort av velstående individer eller institusjonelle investorer.
Private Equity og Venture Capital
Private equity og venture capital er begge former for kapital som investeres i selskaper med sikte på å tjene penger. Venturekapitalister investerer vanligvis i ganske risikable oppstartsbedrifter, mens private equity-investorer har en tendens til å investere i mer stabile og etablerte selskaper. Venturekapitalinvestorer må vente i lengre tid på å oppnå avkastning på investeringen, ettersom det tar lengre tid før en liten oppstart gir et betydelig overskudd. Ventetiden for en private equity-investor vil bli kortere siden investeringen gjøres i et mer stabilt, modent og etablert selskap.
Sammendrag
Private Equity vs Venture Capital
